协鑫集团董事长朱共山:颗粒硅新增产能将助推市场份额提升 回A进程加快

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2022-08-26    来源:证券时报

今年4月,TCL科技(000100)、TCL中环(002129)与协鑫集团、协鑫科技(03800.HK)签署了合作框架协议;8月25日,TCL与协鑫集团合作的呼和浩特1万吨电子级多晶硅暨10万吨颗粒硅项目正式开工,此时距离最初签约仅过了四个多月。 

协鑫集团董事长朱共山表示,目前,协鑫已经掌握了光伏行业的核心技术和材料,特别是颗粒硅在质量、性能、成本上具有优势,未来产能快速扩张后,颗粒硅的市场份额也将迅速提升。另外,他透露,协鑫科技回A计划正快速推进,力争明年上半年完成两地上市。

颗粒硅满足100%单晶投料需求

2020年下半年以来,光伏行业硅料供应持续紧张,最新价格已经突破31万元/吨。超高的行业利润吸引了众多玩家涌入,作为老牌硅料供应商,协鑫科技也在这一阶段大举扩张,已经规划了内蒙古包头、呼和浩特,四川乐山,江苏徐州四大颗粒硅基地,总规划产能60万吨。

目前,协鑫科技徐州6万吨以及乐山10万吨颗粒硅产能均已投产并产出合格产品。呼和浩特项目则是协鑫与TCL合作的首个颗粒硅项目,也是协鑫科技在内蒙古落地的第二个10万吨级颗粒硅基地,此次开工标志着协鑫科技规划的60万吨颗粒硅总产能已全部进入生产或建设状态。

需要指出的是,硅料市场仍以改良西门子法制备的棒状硅为主,协鑫科技则选择押注其十年磨一剑的黑科技颗粒硅。根据协鑫科技的产能规划目标,到今年年底,公司的硅料产能将达到36万吨,其中26万吨为颗粒硅。

数据显示,棒状硅每万吨产能投资成本为10亿元,需要人力200人,占地200亩,而颗粒硅对应指标分别为7-8亿元、70人及80亩,在投资强度方面有较大优势,制备颗粒硅需要的水、电、氢消耗也均有较大幅度下降。

记者注意到,TCL中环与协鑫科技已经在多个维度进行了产业链协同、绑定,一方面,TCL中环参股了协鑫位于新疆的硅料项目;另一方面,在协鑫科技率先推出颗粒硅产品后,两家公司就签订了硅料长单,2022年1月-2026年12月间,TCL中环子公司将向协鑫科技采购包括颗粒硅在内的多晶硅料合计共35万吨。

协鑫科技最早是在2020年下半年推出量产颗粒硅产品的,不过,颗粒硅面世之初曾受到传统市场质疑,例如表面杂质含量、是否满足N型产品用料需求等,彼时,棒状硅占据市场主导地位,TCL中环是最早一批使用颗粒硅制造硅片的厂商。

TCL中环总经理沈浩平在本次开工仪式上的表态来看,在经历了长期应用与实证后,颗粒硅已能满足公司硅片生产需要。“TCL中环在多晶硅原料上,坚定看好能耗低、工艺技术成熟的颗粒硅路线,针对不同类型的颗粒硅,TCL中环创新使用工艺,可实现100%使用颗粒硅生产光伏单晶。”沈浩平说道。

协鑫科技表示,通过呼和浩特10万吨颗粒硅项目将进一步巩固TCL与协鑫双方合作关系,加强上下游资源协同,为未来新能源光伏产品的产能爬坡、工艺迭代、技术升级,以及扩大产品市场份额打下良好的基础;同时,合作能充分发挥FBR颗粒硅产品建设低投入、生产低成本、低碳排、低能耗等优秀属性,加强与核心客户的深度合作,增强颗粒硅产品用户粘性。

除颗粒硅项目以外,上述双方合作还涉及电子级多晶硅。相关负责人表示,在内蒙古呼和浩特建设一个具备国际竞争力、国内最大的半导体集成电路级硅材料基地、半导体精细化工基地,将能够极大促进我国集成电路产业链国产化的进程。

协鑫科技力争明年上半年完成回A

在本次开工仪式上,朱共山表示,TCL与协鑫本次重磅出手,目的是通过“链主”引领、聚链成群,推动能源新技术与现代信息、新材料和先进制造技术深度融合,带动能源科技、材料、装备、应用上中下游全方位革命。开工仪式后,朱共山也接受了记者的采访。

目前,光伏行业普遍热衷于一体化布局,传统龙头、新秀企业甚至跨界转型的企业纷纷加码各环节产能建设,光伏项目投资十分火热。针对这一情况,朱共山向记者表示,没有竞争的行业就没有进步,没有优胜劣汰就没有市场经济,优秀的企业从来不怕竞争。因此,当前的市场竞争有其存在的意义,一定程度上来而言,一体化布局的方向也是对的。

但朱共山也指出,现阶段行业同质化现象比较严重,存在跟风现象,协鑫在经历了三年艰难转型后重生,依靠的主要是科技研发以及新技术的应用。他认为,协鑫目前在光伏领域的两大核心技术一是颗粒硅,二是钙钛矿电池。

关于颗粒硅,协鑫已经在多个国家、地区布局了大量专利,这也成为其他想要进入颗粒硅市场的企业面临的核心屏障;至于市场对颗粒硅个别存疑的情况,朱共山表示,协鑫科技将在中期业绩中披露更多颗粒硅的实证数据,其硬核指标已经达到或超越棒状硅。

除了质量、性价比以外,朱共山认为,颗粒硅的碳足迹远低于传统棒状硅,其另一项潜在优势是能够为下游客户节省高幅碳税,这一点在已经启动碳税征收的欧美市场格外明显;中国的碳市场虽然启动较晚,但从国家部委出台的政策来看,鼓励发电企业优先采购碳足迹低的产品。

不过,正如前述,当前硅料市场仍以棒状硅为主,业内虽然预期颗粒硅占比将提升,但要撼动棒状硅的地位似乎还尚需时日。记者问及对于颗粒硅市场份额有何预期,朱共山认为,颗粒硅市场份额不高的原因主要还是由于产能没有跟上,并不是市场不认可,一旦未来产能上来了,在品质、成本和碳足迹的三重绝对优势作用下,颗粒硅必定迅速占据市场。

协鑫科技规划了规模庞大的颗粒硅产能,同时多地开工,资金需求较大。从协鑫的历史来看,曾遇到过由于光伏补贴不到位带来的企业负债高企的阵痛,针对新建项目的资金来源,朱共山介绍说,一方面是公司资本金,另一方面,公司也会调动产业引导基金、地方投资基金等各方力量。“协鑫将不再以负债的方式发展,而是更加看重股权融资的方式。”

事实上,协鑫科技已在港交所上市,目前正筹备回A。此前的信息显示,主要股东朱氏家族信托已与公司作出接洽,拟通过其附属公司及其他投资机构认购由公司发行的可转债,建议本金为约8亿美元至10亿美元,且初始换股价为不低于4.2港元。若按10亿美元计算,朱氏家族此次最多将增持18.57亿股,完成后持股比例将达到30%以上。

此次实控人高价增持,被业内视作协鑫科技正为回A做准备,以保证回A后实控人的持股比例。在接受记者采访时,朱共山透露,目前,协鑫科技的回A计划推动的非常快,“我们力争明年上半年前后完成两地同时上市。”